“創(chuàng)投”一直是今年全國(guó)兩會(huì)期間的熱點(diǎn)話題之一。日前,在十四屆全國(guó)人大三次會(huì)議舉行的經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上,國(guó)家發(fā)展改革委主任鄭柵潔表示,國(guó)家正在推動(dòng)設(shè)立“航母級(jí)”的國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。這引起了業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。
近年來(lái),創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展得到越來(lái)越多的政策支持。今年的政府工作報(bào)告再次提及“創(chuàng)業(yè)投資”,在推進(jìn)高水平科技自立自強(qiáng)方面,提到“健全創(chuàng)投基金差異化監(jiān)管制度,強(qiáng)化政策性金融支持,加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、壯大耐心資本”。在創(chuàng)投行業(yè)政策暖風(fēng)頻吹下,創(chuàng)投業(yè)對(duì)未來(lái)發(fā)展充滿了信心。
國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金將入場(chǎng)
日前,鄭柵潔在十四屆全國(guó)人大三次會(huì)議舉行的經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上表示:“把培育新動(dòng)能與升級(jí)傳統(tǒng)動(dòng)能更好結(jié)合起來(lái),加力構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。一方面,培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)。近期,我們將設(shè)立國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金,目的就是做優(yōu)做強(qiáng)做大創(chuàng)新型企業(yè)。另一方面,改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。”
據(jù)了解,國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金將吸引帶動(dòng)地方、社會(huì)資本近1萬(wàn)億元,主要引導(dǎo)金融資本投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技。從投向來(lái)看,將聚焦人工智能、量子科技、氫能儲(chǔ)能等前沿領(lǐng)域,通過(guò)市場(chǎng)化方式投資種子期、初創(chuàng)期企業(yè),適當(dāng)兼顧早中期中小微企業(yè),支撐原創(chuàng)性、顛覆性技術(shù)創(chuàng)新和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān),培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)。其中,今年政府工作報(bào)告中提到的生物制造、具身智能、6G等也在投資領(lǐng)域之內(nèi)。
值得注意的是,該基金存續(xù)期達(dá)20年,較一般的股權(quán)投資基金更長(zhǎng)。國(guó)家發(fā)展改革委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,新設(shè)立的國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金將有力解決科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展初期普遍面臨的資金短缺問(wèn)題,更好發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資支持科技創(chuàng)新的重要作用,推動(dòng)重大科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化,加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng),培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。
興業(yè)國(guó)信資管認(rèn)為,建立國(guó)家層面的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金,將極大支撐原創(chuàng)性技術(shù)突破和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。“當(dāng)前創(chuàng)投市場(chǎng)存在存續(xù)期短、風(fēng)險(xiǎn)偏好低等問(wèn)題,該基金以20年超長(zhǎng)存續(xù)期,突破行業(yè)平均7年至10年的周期限制,匹配硬科技企業(yè)從研發(fā)到商業(yè)化的完整周期。同時(shí),該基金通過(guò)‘母子基金’模式撬動(dòng)社會(huì)資本,吸引帶動(dòng)地方、社會(huì)資本近1萬(wàn)億元,構(gòu)建可持續(xù)的創(chuàng)新資本蓄水池,體現(xiàn)了政府引導(dǎo)與市場(chǎng)運(yùn)作的深度融合,標(biāo)志著我國(guó)科創(chuàng)投資進(jìn)入‘戰(zhàn)略縱深’階段。”該機(jī)構(gòu)表示。
聯(lián)想創(chuàng)投表示,首先,科創(chuàng)企業(yè)在發(fā)展初期面臨資金短缺困境,國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金通過(guò)引導(dǎo)金融資本投早、投小、投硬科技,為這些企業(yè)提供關(guān)鍵的資金支持,幫助其突破發(fā)展瓶頸;其次,該基金聚焦人工智能、量子科技、生物制造、6G等前沿領(lǐng)域,通過(guò)市場(chǎng)化方式投資種子期、初創(chuàng)期企業(yè),支持原創(chuàng)性、顛覆性技術(shù)創(chuàng)新和關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān),有助于加快科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化,推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
政策支持提升創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展信心
近年來(lái),在政策支持下,我國(guó)創(chuàng)投行業(yè)已經(jīng)為科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展起到了促進(jìn)作用。CVSource投中數(shù)據(jù)顯示,今年2月,我國(guó)早期創(chuàng)投案例有106起,融資規(guī)模達(dá)57.95億元,分別占當(dāng)月整個(gè)私募創(chuàng)投市場(chǎng)的21%、8%。同時(shí),以半導(dǎo)體為代表的電子信息以及人工智能成為2月的熱門投資賽道。
前述記者會(huì)提到,以科技創(chuàng)新引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,壯大耐心資本,更大力度吸引社會(huì)資本參與創(chuàng)業(yè)投資,以及大力提振消費(fèi)、開(kāi)展“人工智能+”行動(dòng)等內(nèi)容,再次為創(chuàng)投行業(yè)吹來(lái)政策暖風(fēng),為行業(yè)發(fā)展增添了信心。
中科創(chuàng)星創(chuàng)始合伙人米磊表示,以科技創(chuàng)新引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系,這一提法體現(xiàn)了科技創(chuàng)新對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。
熙誠(chéng)致遠(yuǎn)私募基金管理(北京)有限公司總經(jīng)理、董事許峻銘認(rèn)為,從設(shè)立國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、支持私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券、放寬科技企業(yè)并購(gòu)貸款等政策可以看出國(guó)家“真金白銀”支持科創(chuàng)市場(chǎng)和科技企業(yè)的發(fā)展。
北京啟航創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司董事總經(jīng)理李偉表示:“近段時(shí)間,行業(yè)屢迎政策利好,可謂力度空前,作為一名創(chuàng)投從業(yè)者深感振奮與責(zé)任重大,更加堅(jiān)定了我們投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技的信心。”
全國(guó)政協(xié)委員、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心原黨組書記馬建堂表示:“通過(guò)落實(shí)相關(guān)舉措,相信我國(guó)的創(chuàng)投資本會(huì)有更好的發(fā)展,創(chuàng)投市場(chǎng)也將更加活躍,為我國(guó)中小企業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)提供發(fā)展資金,推動(dòng)越來(lái)越多的企業(yè)成長(zhǎng),進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)科技事業(yè)的進(jìn)步。”